问题：
[单选] 股票S的价格为28元／股。某投资者花6.8元购得股票S的买方期权，规定该投资者可以在12个月后以每股35元的价格购买1股S股票。现知6个月后，股票S的价格上涨为40元／股，则此时该投资者手中期权的内在价值为（）元。
5。7。-1.8。0。
问题：
[单选] 下列各选项中关于利率风险的类型及其表现示例，搭配正确的是（）。风险类型：①重新定价风险；②收益率曲线风险；③基准风险；④期权性风险表现示例：Ⅰ利用5年期政府债券空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行对冲，当收益率曲线变陡时，银行经济价值下降Ⅱ利率变动对存款人有利时，存款人选择重新安排存款，从而对银行产生不利影响Ⅲ存贷款利率重新定价期限相同，但其基准利率的变化不同步Ⅳ银行以短期借款作为长期固定利率贷款的融资来源，利率上升导致银行未来收益减少
①Ⅲ。②Ⅳ。③Ⅰ。④Ⅱ。
问题：
[单选] 利率互换是两个交易对手相互交换一组现金流量，（）。
涉及本金的交换和利息支付方式的交换。涉及本金的交换，不涉及利息支付方式的交换。不涉及本金的交换，涉及利息支付方式的交换。不涉及本金的交换，也不涉及利息支付方式的交换。
问题：
[单选] 某3年期债券麦考利久期为2年，债券目前价格为101.00元，市场利率为10%，假设市场利率突然下降1%，则按照久期公式计算，该债券价格（）。
上涨1.84元。下跌1.84元。上涨2.02元。下跌2.02元。
问题：
[单选] 假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线变陡，则以下四种策略中，最适合理性投资者的是（）。
买入期限较长的金融产品。卖出期限较短的金融产品。买入期限较短的金融产品，卖出期限较长的金融产品。买入期限较长的金融产品，卖出期限较短的金融产品。
问题：
[单选] 假设一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头100，欧元多头50，港元空头80，美元空头30，则用短边法计算的总敞口头寸为（）。
150。110。40。260。
问题：
[单选] 下列关于期权时间价值的理解，不正确的是（）。
时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分。价外期权和平价期权的期权价值即为其时间价值。期权的时间价值随着到期日的临近而减少。期权是否执行完全取决于期权是否具有时间价值。
问题：
[单选] 下列关于计算VaR值的历史模拟法的说法，不正确的是（）。
历史模拟法的透明度高、直观，对系统要求相对较低。对数据样本选择区间较为敏感，可能包括极端的价格波动，也可能排除极端情况。使用时需要假设数据的分布及计算波动率、相关系数等模型参数。可以全面反映风险因素和组合价值的各种关系，是基于全定价估值的模拟方法。
问题：
[单选] 下列关于市场风险压力测试的说法，不正确的是（）。
压力测试对在正常市场情况下银行所承受的市场风险进行分析。压力测试通过测算面临市场风险的投资组合在特定小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对盈利能力和资本金带来的负面影响。市场风险压力测试是弥补VaR值计量方法无法反映置信水平之外的极端损失的有效补充手段。市场风险压力测试是一种定性与定量结合，以定量为主的风险分析方法。
问题：
[单选] 担保业务计入外汇敞口头寸的条件不包括（）。
以外币计值。可能被动使用。数额较大。不可撤销。
