问题：
[单选] 如果市场未达到均衡状态的话，投资者就会大量利用这种机会，从而使均衡状态恢复，这是下面哪一项理论的观点（）。
均衡价格理论。套利定价理论。资产资本定价模型。股票价格为公平价格。
问题：
[单选] 在下列资产定价模型中，哪一个模型反映了证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间的均衡关系（）。
期权定价理论。套利定价理论。多因素模型。资产资本定价模型。
问题：
[单选] 列关于APT模型的假设，错误的是（）。
收益率是由某些共同因素及一些公司的特定事件决定的，这就被称为收益产生过程。市场上存在大量相同的资产。允许卖空，所得款项归卖空者所有。投资者偏向于高收益的投资策略。
问题：
[单选] 下列哪一项不属于股本认股权证价格的影响因素（）。
股票价格。到期日长短。波动率。市场利率。
问题：
[单选] 下列哪一项不属于Black-Scholes期权定价模型的重要假设（）。
金融资产收益率服从对数正态分布。在期权有效内，无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的。市场无摩擦，即不存在税收和交易成本。该期权是美式期权，即在期权到期前可以执行。
问题：
[单选] 下列哪一项不属于行为金融学的心理模式（）。
后悔、认知失协。过度自信。反应过度。反应正常。
问题：
[单选] 某一上市公司股票在一年后支付的股利预计为2元，并该公司股票的股利能保证4%的增长速度，该股票的预计收益率为12%，按照稳定增长模型，该股票购买时的价格为（）元。
15。20。25。30。
问题：
[单选] 王女士持有某一公司股票，到2年后才开始分红，每股每年红利0.5元，红利支付率为50%，股权收益率为20%，预期收益率为15%，则目前的股票价格最接近于下列哪一项（）。
7.33。7.56。7.99。8.01。
问题：
[单选] 下列关于债券久期的说法，正确的是（）。
当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加。零息债券的久期等于它的持有时间。假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性也较低。当息票利率提高时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加。
问题：
[单选] 李先生于1998年1月1日购买一张公司债券，此债券的期限为10年，如果此债券当前价格为104元，面值100元，票面利率标为8%，则它的当期收益率为（）。
7%。7.32%。7.69%。7.91%。
